周一美股光伏板块大涨万亿赛道引爆

利好消息一出，万亿赛道引爆周二早盘，光伏概念大涨截至记者发稿，次新股江苏华辰18天12板，华西能源4板，鲁山新材，亚博股份，海螺新材诊股，宜化股份连续两天涨停，赣能股份和得力股份，GCL新能源，GCL科技，阳光能源等均上涨

值得注意的是，周一美股光伏板块大涨太阳能概念股Array Technologies上涨18%，Sunwork上涨14%，Sunrun上涨近6%，Solaredge和Sunpower上涨近3%

最新消息，美国白宫正式宣布，将给予从柬埔寨，越南，马来西亚和泰国进口的太阳能电池相关产品24个月的关税豁免同时，对美国东南亚光伏产能的反规避调查仍将并行进行，将根据反规避调查结果在两年后决定是否开始征收关税不过，在此期间进口的光伏组件产品将不必担心关税溯源问题

对此，中信证券分析，这意味着未来两年，东南亚只有单面光伏产品将被征收15%的201关税，其他关税风险暂时消除该机构进一步分析称，如果这一政策变化正式出台，将使得此前担心关税溯源不确定性的部分中资东南亚厂商的非整合产能，加速对美产品出口的恢复，促进美国市场装机量的恢复，两年内可能会出现一些报复性抢购和备货需求

至于受益方向，中信证券表示，如果该计划正式启动，有望促进东南亚对美出口和美国光伏装机量的快速恢复此前东南亚光伏一体化产能相对不足，因关税恢复压力而暂时放缓对美出货的组件公司将迎来快修，推荐隆基绿能，关注天合光能等同时，美国市场装机量回暖对在美销量相对较高的光伏公司有利，推荐禾迈股份，德业股份，重点关注阳光电源，宜化股份，晶科能源，此外，装机需求的进一步增加也将支撑硅材料的高价格推荐通威股份，大全能源

欧盟宣布光伏发电倍增计划

对于欧盟公布的REPowerEU能源计划，开源证券分析称，这一措施将进一步提升行业的长期增长，增加家庭光存储的投资从产业链来看，光伏组件价格持续上涨，也验证了需求超预期该机构预计，龙基绿能等组件公司二季度出货将明显好转开源证券表示，主要看好三个方向，即竞争格局较好的全球领先元器件等终端环节，受益的隆基绿能，金高科技，产业创新，受益于晶科能源，GCL科技，德业股份，电站，辅材等后周期环节，正泰电气，美昌股份，阳光电力将受益

安信证券表示，最近几年来，欧洲光伏装机需求的持续增加，显著带动了国内组件，逆变器等产品的出口2022年以来，受俄乌战争等因素影响，欧洲能源价格快速上涨，装机需求达到较高水平2022年1—4月，中国对欧元器件出口427亿元，同比增长139.8%，逆变器出口也达到55亿元，同比增长50.4%伴随着欧盟光伏发展计划的发布，我们预计欧洲的长期光伏装机空间将进一步扩大考虑到欧盟自身产业链不足以支撑大规模的需求增长，我们认为国内光伏产品出口将保持高增长态势，产业链景气有望持续

高需求，持续关注新技术和高质量细分市场

今年以来，光伏装机处于淡季，行业基本面强劲，短期硅料和硅片价格维持高位硅料产能的后续释放有望减轻下游组件企业的成本压力，而海外市场尤其是欧洲的组件需求正在蓬勃发展

对于6月份的光伏行业，西南证券指出，6月份主流组件厂生产进度基本持平或略有增长，目前还没有减产迹象需求方仍然由欧洲和中国的分布式项目支持但伴随着元器件价格持续上涨至1.95元/W以上，终端观望情绪加重硅价恢复上涨，周环比上涨2%左右，单晶补料最高价27万元/吨零部件库存有所增加，但仍处于可接受水平考虑到上半年硅新材料产能将在6月份基本释放，三季度硅新材料供应有限，最近玻璃，贴膜等辅材的涨价也增加了组件成本的压力5月执行的新集中项目出厂价1.90 ~ 1.93元/W，后续组件价格仍易涨难跌虽然发改委和能源局发文加快冯光基地项目建设，但后续仍需观察国内地面电站对1.95元/W以上组件价格的接受程度如果价格传导不畅，组件厂的库存会不断积累，可能会通过主动去库存，减少生产进度等方式倒逼产业链降价

对于下半年光伏行业投资，上海证券指出，在能源革命和碳中和时代背景下，光伏行业中长期高需求确定事实上，曾经最大的硅材料供应短板正在逐步消除瓶颈2022年硅料供应约束下，预计新增装机容量240GW，同比+40%2023年，硅材料有望正式进入产能释放周期，充足的供应有望带动行业的高增长行业成长空间广阔，板块投资价值突出

投资方面，机构判断新一轮技术周期看好颗粒硅和新型电池技术方向，行业板块，建议关注集成元器件，金刚线，铝框，高纯石英砂下游应用加速，看好家庭和工商业的分布式开发者和运营商